Por: Malema De León | [email protected]
Con millones de personas no bancarizadas o sub-bancarizadas en el mundo y el impulso de GenAI a la productividad, el potencial de las Fintech sigue siendo enorme.
Aunque el sector Fintech ha navegado por aguas turbulentas en los últimos años, existe un enorme potencial de crecimiento hacia futuro, de acuerdo con un nuevo informe publicado por Boston Consulting Group (BCG) y QED Investors, titulado Global Fintech 2024: Prudence, Profits, and Growth, el cual destaca, además, cuatro tendencias que impulsarán el sector en los próximos años.
El informe se basa en entrevistas con más de 60 CEOs e inversores de Fintech para esbozar las principales fuerzas que configuran el sector y las tendencias que impulsarán la innovación. Según este reporte, del 2021 al 2023, los ingresos mundiales de las Fintech crecieron un 14% (a una tasa de crecimiento anual compuesta), mientras que tanto la financiación como las valoraciones se desplomaron. Por su parte, los principales actores del sector han alcanzado la rentabilidad y están creciendo rápidamente.
Alejandro Tfeli, Managing Director & Partner de BCG aseguró que en todo el mundo existen alrededor de 1.500 millones de adultos no bancarizados y 2.800 millones sub-bancarizados. Ante este panorama, dijo, las “Fintech cumplirán un rol fundamental para continuar con el esfuerzo por cerrar la brecha de inclusión financiera”. Según las estimaciones, agregó, el tamaño del mercado de las Fintech podría alcanzar los 1,500 millones de dólares en ganancias para el 2025, por ejemplo.
Con un conjunto de ganancias globales anuales de 3,200 millones de dólares sobre una base de 14 mil millones de dólares de ingresos totales, “el sector Fintech es a la vez masivo y está maduro para la innovación”, afirmó, por su parte, Nigel Morris, Managing Partner de QED Investors, detallando que crece más rápido que los operadores tradicionales. Agregó que “los avances exponenciales en GenAI – Inteligencia Artificial Generativa – y el crecimiento continuo de las finanzas integradas significan que todavía estamos en las primeras etapas del viaje de las Fintech, donde la separación de ganadores y perdedores se está haciendo evidente”.
Se describe que los gobiernos, especialmente en países como Brasil y la India, están cosechando los beneficios de la inversión en infraestructuras públicas digitales integradas, estimulando además un crecimiento espectacular de los pagos digitales y la innovación.
Lo más notable, según se desprende del informe, es que el sector ha iniciado un cambio de un modelo de “crecimiento a toda costa” a otro centrado en el crecimiento rentable, con una mejora de los márgenes de 9 puntos porcentuales en promedio.
Tendencias en el futuro de las Fintech
El informe destaca cuatro tendencias que impulsarán el sector en los próximos años:
Las finanzas integradas constituirán un mercado de US$320.000 millones en 2030. El segmento de las pequeñas y medianas empresas (pymes) representará, aproximadamente, la mitad; el de consumo tendrá unos ingresos de US$120.000 millones en 2030; y el empresarial alcanzará los US$ 50.000 millones en ingresos. Las Fintech consolidadas seguirán cosechando la mayor parte de los beneficios a corto plazo, mientras que los bancos más grandes y consolidados aumentarán su participación con el tiempo.
El comercio conectado está a punto de despegar. Se perfila como una aplicación revolucionaria muy esperada por los bancos, ya que crea una nueva fuente de ingresos, aumenta la fidelidad de los clientes y permite a los bancos ofrecer un canal de marketing a sus clientes de pymes y empresas.
La banca abierta (open banking) tendrá un impacto modesto en la banca, pero mayor en la publicidad del sector. Seguirá siendo relevante, pero es poco probable que cambie la base de la competencia en la banca de consumo. En los países en los que la banca abierta ha tenido una década o más para madurar, no ha surgido ningún caso de uso “asesino” en el frente de los nuevos servicios. Por supuesto, se aclara en el reporte, esto no quiere decir que la banca abierta no vaya a tener ningún impacto. Pero los ingresos en la capa de conectividad seguirán siendo modestos y el valor recaerá en los proveedores de casos de uso finales que aprovechen la infraestructura de banca abierta. En cambio, en publicidad, el acceso a los datos de las transacciones permitirá ofertas más oportunas, específicas y personales.
La Inteligencia Artificial Generativa (GenAI) cambiará las reglas del juego en lo que respecta a la productividad, a lo que seguirá la innovación de productos. Ya está proporcionando ganancias tangibles de productividad en los servicios financieros. En las empresas de tecnología financiera, dado que sus estructuras de costes “digital-first” están fuertemente orientadas hacia áreas en las que la tecnología, está proporcionando enormes ganancias -codificación, atención al cliente y marketing digital-, es probable que el impacto sea aún más pronunciado a corto plazo.
El uso de GenAI en la innovación de productos irá a la zaga de sus usos para la productividad, pero se espera que llegue con el tiempo, se indica en el reporte, documento en el que se señala que, para prosperar en este nuevo entorno, los jugadores tendrán que centrarse en:
- Prudencia. Ver el riesgo y el cumplimiento como una ventaja competitiva.
- Rentabilidad. Mejorar la rentabilidad en 25 puntos porcentuales.
- Crecimiento. Establecer condiciones para un crecimiento sostenible.
- Para las empresas de tecnología financiera: iniciar el camino hacia la salida a bolsa (o la venta estratégica) y más allá.
- Para los bancos tradicionales: los bancos minoristas deben convertirse en plataformas de compromiso digital.
Y, por último, para los gobiernos, el informe hace referencia a apoyar la creación de una infraestructura pública digital global e integrada.
